1. 概述

每天均会出现新的交易策略和经典交易系统的改编版。最著名的方法之一是由交易员、财经专家和流行书籍的作者 Joe DiNapoli 创建的。他那个被广泛使用的系统是基于斐波纳契等级。 在本文中, 赫兹量化将仔细考察这个系统。我已尽力解释了基本概念和交易原则, 否则无法在不熟悉斐波纳契等级的情况下进行描述。那么, 这些等级是什么？在实践中如何解读并应用它们？更重要的是, 它们如何在交易中工作？

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2. DiNapoli 等级: 基础

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DiNapoli 等级基础 赫兹量化来研究 DiNapoli 等级交易的一般原则, 包括如何在图表上正确绘制它们, 解释它们相对于价格走势的读数, 并利用它们来定义入场点。 正如我曾经说过的话, DiNapoli 策略是基于菲波纳奇等级。在此方法中仅使用水平标注。不会采用菲波纳奇的弧形和扇形。

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错误的菲波纳奇等级定位

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正确的菲波纳奇等级定位 DiNapoli 等级本质上是支撑和阻力级别, 尽管它们的解释比传统级别更深奥。它们基于菲波纳奇等级, 并利用所谓的 市场波段 (见下文), 或更简单地说是趋势。DiNapoli 只需要三个菲波纳奇等级: 61.8％, 50％ 和 38.2％。这些级别在您的图表上可作为支撑和阻力。在上行趋势的情况下, 菲波纳奇等级向上绘制, 而下行趋势情况时, 则向下。 理想情况下, 等级线在当前趋势的方向上从 0％ 到 100％ 排列。所有超过 100％ 的菲波纳奇等级都用于设置平仓点。

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行情波段 DiNapoli 等级能以两种方式应用 — 作为延伸和回调。 回调 用来判断目标入场点, 而构建的 延伸 网格用于离场点的检测。 3. 主要原理和概念

• 菲波纳奇节点 — 价格图表点, 回调走势结束。Joe DiNapoli 建议只在 38.2％ 到 61.8％ 之间的节点上操作。所有位于 38.2％ 以下的节点都不太重要, 而超过 61.8％ 的节点太强 (意味着趋势可能无法恢复)。

• 行情波段 (极值之间的距离) — 价格走势从开始到结束的距离, 菲波纳奇等级依此而绘制。如果在回调结束后价格最高点或最低点发生变化, 您还应该移动等级线的端点。在此情况下, 波段增长。

• 积累 — 位于图表上的某处, 其内检测到多个菲波纳奇节点 (多次回调的等级彼此接近) 的累积。

• 焦点 (极值) — 行情波段的极点 (价格回调的起始等级)。当极值发生变化时, 图表上会出现另一个焦点。因此, 在一个波段区域中, 图表上可能有多个点。

• 目标等级 — 在价格图表上指向您期望的盈利位置。

• 目标点 — 所有图表上的点都代表一次有计划的动作 (入场, 离场等)。

• 反弹 — 在趋势走势中回调完毕。在一个单独的波段半径内也许会形成若干个反弹。

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延伸, 回调和焦点 价格图表持续变化, 每次行情波段都应相对于图表进行回调。在此情况下, 每次波段均会扩展, 导致图表上焦点数量的变化。称为 "反弹" 的价格回调出现在行情波段的中间。它们中的每一个都有自己的索引。

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图表上的反弹 来自 DiNapoli 的提示

• 只有当回调等级和积累等级处于 38.2％ - 61.8％ 的范围内, 接收的信号才会产生结果。其它信号则被忽略。

• 使用最后一次到达的菲波纳奇等级作为止盈位, 并将止损位设置在 161.8％ 和 261.8％。

• 图表上的波段数量总是等于焦点数量。

• 焦点号码总是位于与其相关联的反弹的右侧。换言之, 在等级上形成的价格回调波段应位于焦点号码的左侧。

• 时间帧越高, 反弹次数越少。正如您可能已经注意到的那样, 在不同的时间帧内操作时, 在较小的时间周期内价格变动相当快, 而这些走势甚至不会显示在较高的时间帧上。此规则也能以相反的顺序使用: 当价格检测到强阻力/支撑时, 您可以通过使用较低的时间帧, 找出未显示在较高时间帧内的必要反弹和波段。

4. 菲波纳奇/DiNapoli 扩展 DiNapoli 扩展网格允许赫兹量化基于菲波纳奇扩展网格定义离场点。这一次, 赫兹量化将使用 100％, 161.8％ 和 261.8％ 的等级作为设定止盈的目标点。

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菲波纳奇 (DiNapoli) 等级扩展 菲波纳奇扩展网格的构建方式如下:

• 对于下行趋势 — 从最低价开始至价格回滚线的 38.2％及以上形成的回调峰值。

• 对于上行趋势 — 从最低价开始至价格回调的最小值与等级 38.2％及以上的交叉。

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