策略原理

本策略融合相对强弱理论与价格动量理论，依靠 RSI 判断多空力量相对强弱、MTM 衡量价格绝对动量衰竭拐点，构建动量衰竭后的短线反转交易模型。策略底层建立在两大经典技术分析逻辑之上：超卖状态下下跌动量衰减，市场具备修复反弹动力。

1. RSI 相对强弱指标逻辑

RSI 通过统计周期内上涨涨幅与下跌跌幅比值，量化多空力量对比。数值区间 0–100，30、70 为核心阈值。RSI＜30 代表短期空头占据优势，进入超卖区间，下跌动能持续消耗；RSI＞70 代表多头力量透支，进入超买区间。

RSI 优势是衡量多空相对强弱；缺陷是仅反映涨跌力度对比，无法直接观测价格下跌的加速度变化，无法区分 “缓慢阴跌” 与 “快速急跌”。

2. MTM 动量指标逻辑

MTM 动量指标衡量价格变动差值。标准参数 MTM (12)，搭配信号线 MTMMA。MTM 数值持续下行，代表下跌动量不断增强；MTM 由负转正、自低位拐头向上，意味着下跌速度放缓，空头动量衰竭，价格运动方向存在转折可能。

MTM 直观捕捉价格动量变化速率，但无法识别市场是否处于超买超卖极值，单独使用容易在震荡中途产生虚假拐点信号。

3. 双指标共振核心逻辑

RSI 负责确认价格进入超卖极值区间，保证调整空间充分；MTM 负责确认下跌动量开始衰竭，捕捉拐点信号。

共振条件：股价持续回调，RSI 回落至 30 以下超卖区间，同时 MTM 在负值区间见底、拐头向上形成金叉，代表两层含义：短期跌幅足够、下跌加速度衰减。空头动能双向衰竭，抄底资金进场博弈修复反弹。二者形成互补：RSI 解决 “跌够了吗” 的空间问题，MTM 解决 “跌势是否放缓” 的动量问题。

用自然语言编写量化策略

根据上述原理，我们来编写一个量化策略。

策略逻辑：RSI 判断相对强弱，MTM 衡量价格动量，超卖叠加动量拐头形成反弹信号。

买入条件：RSI<30；MTM金叉。

卖出条件：RSI>70；MTM死叉。

打开AIQT的AI助手，将交易规则复制进去

AI智能体会根据要求输出一套用自然语言编写的量化策略。

检查输出策略的逻辑符合要求后，应用，回测。

策略文字版如下，也可以直接复制使用。

指标定义：

RSI，RSI

MTM，MTM：MTM，MAMTM：MAMTM

GDX，MTM_GDX；短线：MTM，长线：MAMTM

自定义信号，TRADE_SIGNAL；买入条件：RSI小于30 且 MTM_GDX等于1，卖出条件：RSI大于70 且 MTM_GDX等于-1

配置定义：

买入信号列：TRADE_SIGNAL

买入价格：昨日收盘价

买入股数：100

卖出信号列：TRADE_SIGNAL

卖出价格：昨日收盘价

回测分析

先选一批股票进行多票回测，从整体上看下这个策略的市场效果。

例如从科创版选取100支股票，回测期设置为近3年，开始回测：

回测结果:

界面左边是每一只股票的收益情况，可以看到该策略表现还不错，赢多亏少。界面右边则是这100支股票的整体收益，近3年整体收益率31.88%，买盘317，盈利203次，亏损21次。由数据可以判断该策略的交易信号并不多，但胜在准确率高，盈利次数远超亏损次数。

下面从单支股票的走势上分析下该策略的优缺点。

688072

使用该策略近3年收益98.09%，买6赢6，胜率100%。

图中上面一条是K线，中间是RSI趋势，下面是MTM曲线，最下面一行则是策略发出的买卖信号，红色的圆点表示买入，绿色三角表示卖出。

该股票前面一段长期的底部震荡，然后开启一波上升行情。该策略会在底部不断发出买入信号，在趋势起来时卖出，获得收益。

688116

近3年收益率135.96%，买2赢2。

这是一个震荡行情，策略会在低点买入，股价反弹时卖出。并且震荡幅度越大，收益越高。

688068

近三年收益率10005.6%，买3赢3.

在这支股票走势上该策略表现堪称完美，底部多次买入，股价升到最高点时一次卖出，获得高额收益。因此可以推断在这种趋势较快的单边行情中，该策略可发挥最大优势。

688115

近3年收益率53.46%，赢3亏1。

震荡走势，策略表现也比较稳定，胜率很高。

下面再挑选100只股票中亏损最高的两只股票，看下该策略要规避的行情。

688023

近3年收益率-45.38%，7次买入，无卖出。

单边下跌行情要严格规避，策略会不断发出买入信号，容易套在高位。

688032

近3年收益率-39.27%，买7卖0。

虽然局部有震荡，但从整体趋势上看这也是一个单边的下跌行情，策略会不断买入，容易长期套牢。

总结

RSI+MTM 动量反转策略是一套经典的强弱极值 + 动量拐点双维度交易模型。RSI 判断调整空间是否充分，MTM 捕捉下跌动量衰竭拐点，二者共振把 “超跌反弹” 转化为可量化、可程序化执行的标准化交易规则。

本策略定位反转捕捉辅助工具，仅适合震荡行情与上升趋势回调场景，不可用于单边熊市抄底。实战中建议搭配趋势类指标共同构建完整交易系统，严格执行超卖叠加动量金叉开仓、超买 / 动量死叉止盈、破位止损的交易纪律。