核心思想： 市场在放量大涨时形成的阶段性高点具有重要的阻力意义。当价格后续能够强势突破这个由多个放量高点构成的“阻力墙”时，往往意味着真正的强势趋势到来，是极佳的入场时机。

A、策略逻辑

1. 识别关键放量点：首先，我们不是关注所有的高点，而是只关注那些伴随着成交量显著放大（能量驱动）的价格高点。这些点代表了当时多空双方激烈博弈的位置，尤其是多方获胜的位置，其高点将成为未来重要的阻力位。
2. 构建阻力区域：单个放量高点的阻力可能不可靠。因此，我们找出近期多个这样的放量高点，并取它们中的最高价TOP 5的平均值，形成一个“阻力区域”。这个区域比单一价格点更具代表性，过滤了噪音。
3. 等待有效突破：当价格运行到这个阻力区域附近时，我们并不立即行动。而是等待价格以强势的姿态（例如，用收盘价确认）完全突破这个区域，这表明买方力量已经完全消化了历史上所有的抛压，后市继续上涨的概率较大。
4. 出场与风险控制：入场后，如果价格再次跌回阻力区域下方，说明此次突破是“假突破”，应立即止损离场

B、计算公式与参数

• N：回顾的历史周期，例如 N=100（天）。
• Volume_Multiple：成交量放大倍数，例如 2。
• Top_X：所要选取的放量高点的个数，例如 X=5。
• Lookback_Close：突破确认的周期，例如 2（天），用于判断收盘价是否站稳。

具体计算步骤：

1. 筛选条件K线：

对于每一个交易日 t，在过去的 N 根K线中，筛选出所有满足以下条件的K线：
条件: (成交量(t_i) / 成交量(t_i-1)) >= Volume_Multiple

1. 找出顶级高点：

将所有满足条件的K线对应的最高价 (high(t_i)) 取出，形成一个列表。

从这个列表中，找出前 Top_X 个最大的最高价（如 Top 5 Highest Highs）。

1. 计算关键阻力位：

阻力位 Resistance = 平均值(Top_X个最高价)

1. 生成交易信号：
   • 买入信号（Bullish Breakout）:
     当前收盘价(close(t)) > Resistance
     AND
     前M根K线的收盘价（例如close(t-1）） <= Resistance （确保是刚刚突破，而不是早已突破）
   • 卖出信号（Sell / Stop Loss）:
     当前收盘价(close(t)) < Resistance （突破后再次跌回阻力位下方，视为假突破，止损出场）

C、买卖时机

买入时机（开多仓）：
在交易日结束时（例如，下午3点），如果系统计算出当日收盘价首次成功突破了计算得到的Resistance阻力位，则在下一个交易日开盘时以昨日收盘价买入。

• 为什么用收盘价确认？ 避免盘中假突破的噪音。
• 为什么下一个交易日开盘买入？ 这是一个非常普遍且合理的交易指令执行方式，确保了策略的可操作性。

卖出时机（平多仓/止损）：

• 主动止损：在持仓后的任何一天，如果收盘价跌破了之前突破的那个Resistance位

（此时它已转变为支撑位），则在下一个交易日开盘时卖出平仓，止损离场。

• 主动止盈：可以设置一个固定的风险回报比，例如“盈利达到止损幅度2倍时止盈离

场”。

• • 假设你在 Entry_Price 入场，止损价是 Resistance。
  • 止损幅度 Stop_Loss_Range = Entry_Price - Resistance
  • 目标盈利价 Take_Profit_Price = Entry_Price + (2 * Stop_Loss_Range)
  • 当收盘价达到或超过 Take_Profit_Price 时，下一个交易日开盘止盈。
• 被动止盈：如果一直未触发止损和主动止盈，可以一直持有，直到反向信号出现（例

如，一个基于放量低点的支撑下破策略信号）。

根据上述描述，我们来实现此策略（需要注意，这里因为需要用到前100个交易日的数据，所以要先设置提前读100天的数据）：

第一步先定义关键阻力位Resistance指标：

1. SPL公式：什么是~?

SPL公式中，波浪号~用作当前行引用符号。当对K线数据进行循环计算时，~表示当前正在处理的那根K线。在循环函数（如sum()、select()等）中，~提供了对当前行的直接引用，简化了集合运算的表达。

用法示例：

~[-100:-1]   //其含义为过去100个交易日的K线数据组成的集合

技术特性说明：

1. 上下文绑定：~的取值由当前执行的迭代上下文决定
2. 动态引用：在多层嵌套迭代中，~总是指向最内层循环的当前元素
3. 类型多态：~可以表示简单数据类型的值，也可以表示行、序列等对象
4. 表达式简写：与字段名配合使用时可以省略，如~.成交量可简写为成交量。之前例子都使用了这个简写形式，也就一直没有出现过~。

此符号的设计显著提升了SPL公式处理结构化数据时的简洁性和表达效率。

1. SPL公式：什么是select函数?

函数说明：

       选出序列中符合条件的成员

语法：

A.select( x )

备注：

       针对序列A的每个成员计算表达式x，返回使表达式的值为真的成员组成的新序列。参数省略时返回所有成员。

参数：

A	序列。
x	布尔表达式，可为null。

返回值：

       序列/序表

用法示例：

~[-100:-1].select(成交量/成交量[-1]>=2)   //其含义为从过去100个交易日的K线数据中，选出成交量比头天翻倍的K线

1. SPL公式：什么是top函数?

函数说明：

序列成员计算表达式后获取前n个值组成的序列。

语法：

A.top(n,x)	针对序列A的成员计算表达式x后排序，返回前n个x值组成的序列。
A.top(n;x,...)	针对序列A的成员计算表达式x,…后排序，返回前n个A成员组成的序列。
A.top(n,y,x)	针对序列A的成员先计算表达式x，再对x结果值进行y计算，然后根据y值对x排序，获取前n个x值组成的序列。

备注：

针对序列的每个成员计算表达式，排序后返回前n个值组成的序列。

序列存在重复成员时，默认采用连续排名方式。

n>0时取前n个最小值，n<0时取前n个最大值，n为0时返回null，n不可省略，x省略解释为~。

参数：

A	序列。
n	整数。
y	表达式。
x	表达式。

选项：

@1	n为±1时返回单值。
@0	不忽略null，缺省忽略null。
@r	采用美式排序，即并列名次占用名次。
@i	采用中式排序，即并列名次不占用名次。

返回值：

序列

用法示例：

       ~[-100:-1].select(成交量/成交量[-1]>=2).top(-5,最高)          //其含义为从过去100个交易日的K线数中，选出成交量比头天翻倍的K线，再从中选出最高价排前五的K线

       第二步：定义买入信号：

       第三步：定义卖出信号：

       第四步：定义策略：

提交后可以看到回测结果：

可以看到，600690这只股票使用此策略后，在23年实现了3.08%的盈利。

SPL量化工作台（临时）网址：http://stock.raqsoft.com.cn:8092/model.jsp

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工作台首页：https://www.raqsoft.com.cn/wx/splqt.html （长期有效，临时网址变更时可从这里获取最新的）。

社区网址：https://c.raqsoft.com.cn/tag/QuantitativeTrading