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前言

最近突然迷上了量化交易，博主不光是一个计算机专业的研究生，也是个证券经纪人，对这方面比较感兴趣，打算自己系统的学习一下，其中很多概念性的知识需要掌握，我也会将学习笔记写出来，让大家一起学习进步。

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一、量化交易开发流程

1.开发流程

数据获取 → 数据清洗 → 策略编写 → 策略回测 → 策略优化 → 模拟盘交易 → 实盘交易

2.开发流程解释

数据获取
内容：行情数据（每时每分每秒，股票的价格是多少）、宏观数据（政策，国家对哪个行业比较看重）、财务数据（上市公司的财务报表、财政指标）、舆情数据（上市公司、板块的正负面的舆情数据，股民的、市场对他的关注情况）

方式：网站下载、客户端、三方API、爬虫

数据清洗

场景：垃圾数据清除（收集的数据总有一些错误数据、不需要的数据）、空值填充（非交易日是没有价格的）、格式转换（字符串类型转换成datatime等数据）、数据对齐（不同的平台不同的时间，需要对齐）

策略编写

信号捕捉（交易信号，买还是卖，策略不同，信号不同）

策略回测

回测参数设置（包括不限于回测时间长度、多少个股票、选择哪些指标、指标的默认参数等）→策略实例化（类似一个类的实例化）→历史数据载入→回测执行→计算盈亏→计算统计指标→生成回测报告

量化策略优化

1.重视交易费

2.注重风险，重视退出

3.优化无止境（不要把过多的时间放在优化上）

模拟盘交易

1.过去表现并不表示未来结果

2.至少半年以上

3.模拟盘稳定收益100%以上再考虑实盘交易

实盘交易

1.做好第一年会输的准备

2.不要急于扩大投资，不要急于增加杠杆

3.心态最重要

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二、量化交易分类体系

1. 量化分类—交易产品

股票策略（股票）

股票：股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券

盈利模式：股票策略通过股价波动获利

期权策略（期权）

期权：一种选择权，是一种能在未来某特定时间以特定价格买卖一定数量的某种特定商品的权利

盈利模式：1.期权合约差价（常用） 2.到期行权收益（很少考虑）
如何获利：买入一份低行权价认购期权同时卖出一份高行权价认购期权

CTA策略（期货）

期货：一种标准化合约，其期货交易所统一制定的、约定在未来的某一个确定的日期和地点按照约定的条件买卖一定数量和质量的标的资产的标准化合约

盈利模式：关注价格趋势获取利差
如何获利：价格走势存在反身性，随着市场上涨或下跌的趋势得到加强，而认知上的偏移又会反映在市场上

FOF策略（FOF）

FOF：基金中的基金，是一种专门投资于其他投资基金的基金

盈利模式：通过资产配置来分散风险、平滑波动、改善组合收益风险比，从而优化投资者的持有体验。尤其是在震荡的市场背景下，FOF产品的优势尤其明显

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2. 量化分类—盈利模式分类

盈利模式分类介绍

各量化策略定义及盈利模式

单边多空策略：低价买进，待股价出现单边下跌时卖出，赚取利差

套利策略：在金融市场利用某些金融产品价格与收益率暂时不一致的机会获得收益的策略。
追求无风险套利即价格变动所产生的无风险收益

对冲：指特意减低另一项投资风险的投资。同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易

对冲策略：在期货股票市场和股票市场同时进行等量反向交易，以锁定既得利润(或成本)，通过抵消两个市场的损益来规避股票市场的系统性风险。做多同时做空，市场向上赚钱;市场向下，赚钱或少亏钱

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3. 量化分类—策略信号分类

策略信号分类介绍

各量化策略定义及盈利模式
策略信号：交易信号，买入或卖出的一系列特征

多因子策略：找到某些和收益率最相关的指标，并根据该指标，建一个股票组合，期望该组合在未来的一段时间跑赢或跑输指数
盈利模式：跑赢指数，做多;跑输指数，做空

交易模型：基于现代多学科众多理论，以及多种金融技术分析理论，具有普遍性，可盈利可量化可执行交易系统
盈利模式：市场趋势符合交易模型即可盈利

机器学习：从大量数据中找到某种规律，包括但不局限于文本数据、图像数据等，找到可盈利，可量化，可执行的策略信号
盈利模式：区别于传统金融量化策略从更丰富的数据维度中识别策略信号

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三、股票基本知识

1.股票投资好处

分红、送股配股、交易收益、本金少、易变现、避免货币贬值

2.常见金融标的投资的风险与收益

3.股票分类

蓝筹股：经营业绩长期稳定增长的大公司，一般是各个行业的龙头企业，市值在5000亿以上，不管行业最不景气都能赚到钱，一般都有较稳定的现金分红（代表：茅台）

白马股：长期业绩稳定、业绩成长性高，有较强的分配能力、分红不错，市值在3000亿以下，一般集中在消费领域（代表：海尔智家）

成长股：业绩增成长性高于白马股，公司正处于高速发展的阶段，业绩增长远超整个行业，一般为有发展前景的中小公司，以高新技术和科技类的为主（代表：东方财富）

周期股：业绩随经济周期波动明显，多为工业基础原材料的大宗商品，机械、造船等制造业，港口、远洋运输等航运业以及汽车、房地产这样的非生活必需品行业（代表：万科）

概念股：具有某种特别内涵的股票，这一内涵通常会被当作一种选股和炒作题材，后成为股市的热点（元宇宙概念股：宋城演艺）

4.股票行业分类

股票行业分类

中证行业分类：中证行业分类标准由中证指数公司2007年开始正式发布现行版本为2021年12月修订。中证行业分类标准相对“官方”，更接近监管行业分类，并同国际接轨

中证行业分类标准划分为四级，分别为一级、二级、三级和四级行业分类;分为 11个一级行业、35 个二级行业90 余个三级行业及 200 余个四级行业

申万行业分类：申万行业分类标准由申万宏源研究所发布，现行版本为2021年8月修订。申万行业分类标准相对“务实”，更接近中国行业国情特征

申万行业分类标准划分为三级，分别为一级、二级和三级行业分类;申万行业分类分为 31个一级行业、134个二级行业和346个三级行业

行业分类作用

持续盈利：最近二十年内持续盈利，食品饮料与医药生物行业

传统行业：前十年表现出色，后十年表现不佳，电气设备、采掘、有色金属、传统汽车、机械设备、钢铁

新兴行业：前十年不怎么样，最近十年表现出色，计算机、电子、新能源、家电

表现不佳：最近二十年内缺乏盈利表现，公用事业、纺织服装

总结

以上是一些量化交易的基础，有了这些基础才能更好的学习量化交易