通达信综合选股策略：多因子组合的选股模型

为什么你需要一个靠谱的选股策略

每次打开股票软件，面对4000多只股票，你是不是经常有种"选择困难症"？今天听朋友说这只票好，明天看新闻那只票要起飞，结果一买就被套。我见过太多客户这样了——老张上周还跟我抱怨，跟风买了只"消息股"，结果三天亏了15%。

其实选股和找对象差不多，不能光看外表（K线形态）或者听别人吹嘘（消息面）。你得有一套自己的标准，就像相亲时的"硬性条件"：收入、学历、性格...股票也一样，需要多维度考察。

通达信的多因子选股到底强在哪

很多人以为通达信就是个看行情的软件，那就太小看它了。我做了8年客户经理，见过用通达信年化30%+的老股民，他们的秘密就在于——多因子组合选股。

什么叫多因子？简单说就是给股票打分。比如：

• 财务因子：ROE＞15%加10分，负债率＜50%加5分
• 技术因子：MACD金叉加5分，站上20日均线加3分
• 资金因子：北向资金连续3天净流入加8分

这样选出来的股票，就像用筛子一遍遍过滤，最后剩下的才是真金。我有个客户王姐，用这个方法半年收益率跑赢大盘20%。

手把手教你搭建选股模型

第一步：确定你的投资风格

你是价值投资者？成长股爱好者？还是短线交易者？风格不同，因子权重就不同。比如价值投资者可以给市盈率、市净率更高权重。

第二步：精选核心因子

这几个因子我建议新手必选：

1. 财务健康度：连续3年ROE＞10%（通达信公式：FINANCE(37)>10）
2. 技术面突破：股价站上60日均线（C>MA(C,60)）
3. 资金关注度：最近5日主力资金净流入（BIGORDER(1,5)>0）

第三步：设置动态权重

市场风格会变，因子权重也要调整。比如牛市可以加大技术因子权重，熊市侧重财务因子。我的客户老李有个妙招——每月统计一次各因子胜率，自动调整权重。

几个实战验证的有效组合

白马股精选组合

• 因子1：近3年净利润复合增长率＞20%
• 因子2：机构持股比例＞30%
• 因子3：股息率＞2% 这个组合去年跑赢了85%的偏股基金。

短线强势股组合

• 因子1：最近5日涨幅＜20%（避免追高）
• 因子2：成交量突破20日均量2倍
• 因子3：MACD零轴上二次金叉 上个月用这个策略的客户平均收益12.7%。

你可能遇到的坑

过度拟合是最常见的问题。有个客户做了个"完美"模型——回测十年年化50%，实盘一用就亏。问题出在他用了10个因子，很多是凑数据的。记住：因子数量控制在5-7个最佳。

还有个客户设置了"股价突破历史新高"因子，结果选出来的全是妖股。后来加了"市盈率＜行业平均"这个限制条件就好多了。

为什么建议用通达信做这件事

首先，它的自定义公式功能太强大了。比如你想找"连续三天缩量回调但未破20日线"的股票，用其他软件可能要编程，通达信一行公式就搞定：

COUNT(C<REF(C,1) AND V<REF(V,1),3)=3 AND C>MA(C,20)

其次，条件选股可以保存模板。设置好一次，以后点两下鼠标就能用。我教过的客户都说这个功能省时省力。

最重要的是，专业版通达信可以设置自动监控。符合条件的股票一出现就会弹窗提醒，不会错过机会。说到这里插一句——现在开户达标客户可以免费升级专业版，这个福利知道的人还不多。

最后说点真心话

看到这里你可能觉得："方法是不错，但我自己搞不定啊。"确实，我刚开始教客户用多因子选股时，他们总要磨合一两个月。后来我们营业部搞了个专属策略定制服务，客户经理手把手教到会用为止。

上周刚有个90后客户小陈，用我们帮他调试的策略两周抓到两只涨停股。他原话是："早知道开户时就应该把这些功能问清楚。"

如果你也想摆脱"凭感觉炒股"的状态，不妨找我聊聊。8年经验不是白给的，至少能帮你避开我见过的那些坑。毕竟在股市里，用对工具和跟对人同样重要。